退休提前準備是共識 兩大原則加油打氣

多數人能認同，要建構理財的退休生活，絕大部分須仰賴個人準備，退休理財專家富蘭克林投顧建議，把握長期投資和選對工具兩大原則，善用時間紅利及投資專業團隊從旁協助，提前實現理想中的退休願望並不如想像中困難。

為退休著想 提早開始省心又省力

所得替代率不足和勞保老年年金請領延後等現實層面的影響，愈來愈多民眾意識到退休不只要靠自己，還需要提前起跑來分散壓力。根據投信投顧公會最新發佈的調查*，超過七成的民眾認為應在40歲之前開始規劃「額外」的退休投資，而年輕族群中更有六成表示要在20到29歲著手進行，同時提前退休已躍居投資理財的主因之一。

調查中有超過八成五認為維持理想退休生活的每月開銷約五萬元上下，但值得留意的是，受訪年齡落在20至29歲區間的年齡族群，有六成自覺每月備足三萬元就足夠，恐有過度樂觀之虞，富蘭克林投顧認為，從近幾年通膨率升溫趨勢，到超高齡化社會來臨，在在顯示退休後的支出也會隨之節節走高，因此在退休金的目標設定上寧可多也不要少。

內政部最近一次公佈的國人平均壽命79.84歲，若依此份問卷調查平均預期退休年齡61.53歲為基準，意味退休生活約有19年，以每月五萬元的理想值估算，大致要備妥1140萬元來支撐整個退休生涯。

A君和B君各選擇在30歲、40歲開始每月定期定額投資，到退休前分別擁有32年和22年可規劃準備，同樣用年化報酬率8%的投資工具之下，相較於B君每月1萬6000元、總投資金額422.4萬元，先起跑的A君每月只需6500元、共投入249.6萬元，即有機會達成目標，兩者的差別就在於長期投資發揮時間的力量，同樣的退休金目標，早一點付諸行動相對輕鬆許多。

退休金規劃 共同基金三特質超速配

此外掌握長期投資的時間紅利，退休理財的致勝關鍵還有一大重點，就是選對投資工具。該問卷調查也顯示，受訪的民眾認為，適合退休準備的工具應具備的條件裡，前三名分別是「操作有紀律，有長期穩定績效」、「多元資產配置」、「產品淺顯易懂、容易投資」，富蘭克林投顧表示，擁有「穩健」、「均衡」、「簡單」特質的基金理財，就相當切合民眾在退休理財方面的需求。

多數人的退休理財常是和繁重的工作並行，且對於全球金融市場動向也未必能通盤了解，因此借助專業的經理團隊操盤將有利於減輕心理與財務上的負擔，也能降低投資失誤，而定期向免付費的基金理財顧問諮詢，動態調整投退休規劃的內容配置，亦有望提高退休理財的效率。

富蘭克林國民e帳戶多重優惠 退休理財神隊友更是「省」隊友

富蘭克林投顧表示，不同階段的退休金準備和面臨較大的市場變動，應彈性調整股債基金組合內容，例如隨著年齡漸增或期間風險承受度下降，都應遞增債券等固定收益型基金比重，而進入退休階段，則是配息型基金為主力，將配息當作支應每月生活所需或用來再投資，讓整體資產配置如活水般更加活絡循環。 有步驟的打理退休基金需要神隊友，富蘭克林積極營造友善基金理財環境，「國民e帳戶」結合多元服務，是從容進行退休金計畫的加分利器，今年全平台持續加碼多重獨家優惠活動，更要充當大家的「省」隊友。
「選擇對、安心退」，把握簡單易行又正確的基金理財工具與長期投資所帶來的時間紅利，邀請大家早早加入富足樂退一族的行列https://etrade.franklin.com.tw/main/index.html

雙收益打底基礎 科技力挹注退休金能量

天助自助人助，冀望退休理財繼續好運「龍來」。在天助方面，今年第一季市場具備三好題材，包括「好收益」鎖定難得的債優於股行情，首選靈活操作的美國股債平衡型及精選收益複合型債券基金；「好趨勢」看好科技、全球氣候變遷、基礎建設三大亮點題材；聯準會貨幣政策轉向則締造「好時機」，包括印度政策改革紅利與日本的多頭榮景。

在自助方面，隨著基本工資連八升，間接激勵企業加薪，投資人不妨多提撥一部分所得收入投入退休準備，至於人助，退休理財專家富蘭克林投顧持續提供免費的專業退休投資諮詢服務，同時以多項免手續費優惠，協助民眾早日兌現安心退的目標。

退休理財欣欣向龍 雙收益巧搭科技成長力

台股兔年封關，收紅站上萬八關卡，其實過去一年不只台股豐收，全球股債市亦大多呈現上揚格局，對堅守投資崗位的投資人來說，大多也能分享到一定的回報。惟今年伊始進入貨幣政策轉折階段且不確定因素仍多，富蘭克林投顧建議，長期性的退休理財計畫必做檢視並動態調整投資組合以因應市場波動，考量降息時點遞延，但降息趨勢已經確定，核心部位優先推薦結合「美國穩定月收益型平衡基金」與「精選收益複合債券型基金」的「雙收益組合」，迎接債市多頭行情來臨。

此外今年來科技話題不斷，包括輝達Nvidia市值一舉躍上全球第四大，而OpenAI的生成式AI再推新作Sora，預期這波科技浪潮將繼續席捲股市，積極者可以「雙收益組合」穩固退休投組的核心後，再配置科技股票型基金帶動整體報酬的成長力。

富蘭克林投顧表示，近期多項數據顯示美國經濟維持強健，亦降低聯準會短期內宣佈降息的可能，根據芝商所FedWatch工具(2/17)預測，聯準會三月按兵不動的機率高達九成，六月開始降息則有超過五成，儘管時程上仍不確定，但降息趨勢確立，是逐步佈局債券、平衡型基金及對利率敏感度較高股票的好時機。

歷史經驗也顯示，景氣與通膨雙降的年度、或是步入降息，債券資產機會可謂遍地開花，其中又以高評級複合債表現突出。現階段看好高品質公債、企業債和抵押債的防禦表現，非投資級債方面須留意企業債息成本驟升、經濟可能降溫所帶來的衝擊，精選標的對整體績效舉足輕重，此外藉由分散與嚴選債券的策略，新興債市中也不乏跌深反彈的契機。

另外美國平衡型基金也能搭上當前停止升息的順風車，因此隨著聯準會升息告終且將維持利率於高檔較長時間，拉長存續期鎖住高殖利率水準會是今年債券資產的核心策略之一，在股票部位則不妨積極把握震盪機會從中發掘股價被錯殺，同時側重高股利與股利持續成長的優質標的，同步創造股債雙資產的最佳收益空間。

另外有鑒於A題材持續發燒，包括採用率上升、驅動雲端需求等，以及科技股提高股利發放等趨勢，多頭漲勢可期。富蘭克林投顧建議，以美國平衡型及精選收益複合債券型基金為單筆加碼首選，建構能廣泛掌握債券多元機會的「雙收益組合」，穩定核心部位後再積極前進科技股票型基金，根據試算，在史坦普500指數11大類股中，任意期間定期定額投資科技股三年表現最佳，平均漲幅有26.8%^*，既可參與科技股長線行情並兼顧分散佈局風險。

資料來源：富蘭克林投顧整理，2024/2/17。

富蘭克林精選龍年好禮 三好龍來為退休助攻

處於不同人生階段的投資人在進行退休理財計畫時，不妨從「三好題材」中擇優建立「雙收益組合」做為核心，再依個人風險承受度至少加一檔股票型基金，建立可攻可守的資產配置。富蘭克林投顧亦準備多重好禮為正在進行退休理財的舊雨新知打氣，新朋友開戶立刻享三筆定期定額零手續費並贈送3000點紅利點數，老朋友亦有零手續費等多項超值回饋，邀您新一年度繼續與富同行，為退休投資衝刺加把勁。https://event.franklin.com.tw/season-offers/index.html

女性退休理財要BEAUTY 基金投資加把勁

根據勞動部所公佈的最新統計，平均台灣女性需多工作54天，方能達到與男性相同的全年薪資水準，較2023年的調查縮減了四天，存有不小進步空間，也意味著女性追求財富獨立的過程需要付出更多心力，更遑論擔任全職家庭主婦的女性朋友。

時間紅利趁早理財是極大化財富目標的起手式，而過程中善用正確的策略及合法多元的諮詢服務則是常保投資健康的護身符，女力們不妨依循富蘭克林的「BEAUTY」法則，創造「財」貌雙全的美麗錢程。

資料來源：富蘭克林投顧整理，2024/1/17。

處於不同階段的女性，無論是為了財富增長、創造穩定收入來源或是保值，都有多樣的投資工具可滿足所需，但前提是要能兼顧風險與報酬且讓有限的資金發揮最佳效益，而共同基金便是相對能省時省心又省力的理財好幫手。

粉領族時間紅利當後盾 積極進取加速累積

年輕粉領族擁有獨特的時間優勢，投資生涯很長，積極型的科技或生技等產業型基金或單一國家基金都很適合，波動度雖然高但也相對有機會放大投資效益。這個階段還要留意收支控制，儘量節制消費行為以避免無財可理的窘境。

愈早進行投資計劃愈省力，30歲的粉領族如果計劃在法定65歲退休，目標是存足一千萬元，投資在年化報酬率為一成的標的，每月只投入3000元就有望達成，但若是晚個十年、在40歲才開始，同樣的報酬條件與目標，錯過的時間紅利是每月必須增加到8000元方能追回。

三明治族女性財務壓力大 資產配置強化攻守兼備

當走進家庭或是有需要奉養父母的家庭主婦、婦女，即使經濟狀況相對初入社會時來得穩定，但值此同時也面臨更多的財務壓力，例如子女教育金、購屋購車等貸款或是孝親金等，因此定期盤點財務狀況很重要，記帳習慣再輔以有效的開源節流，有助於讓收入進行最有效的利用。

扣除生活必要開支後，竭力提高投資的金額，並且調節風險承受度，以穩健為主軸，核心鎖定固定配息的美國股債平衡型基金，維持整體資產的穩定性，衛星部位鎖定科技、生技或是全球氣候變遷股票基金，不錯過繼續加速資產增長的寶貴機會。

資深熟女享樂退 善用配息創財源

不少女性在退休後更願意把難得的時間用來嘗試新鮮事物，加上身體與外在的保健保養需要，日常花費未必會變低，過去投資所累積而來的財富，此時可變身為創造每月固定收益來源的本金，鑒於能承受的風險更低，建議用美國股債平衡及全球複合債券等配息型基金為主力，利用配息金支應生活所需。

若是收益有餘，不妨再以母子基金活絡資產使用。母基金鎖定上述的固定收益配息型基金，每月的孳息則定期定額投資於一至兩檔股票型基金子基金，並且設定停利點，有助於財務狀況持盈保泰。

女性理財有富蘭克林國民e帳戶

女力持續大步向前！根據近年來波士頓顧問公司及麥肯錫相關主題的研究估計，如果女性企業家平等參與，全球GDP可能增長6%，每年帶動全球經濟五兆美元的成長；若女性在勞動力市場中從事相同的角色，到2025年的全球GDP可能會增長26%*。
女力們每天忙碌穿梭在工作、生活之間，「富蘭克林國民e帳戶https://lihi1.cc/JcWP6」能提供線上諮詢、交易及豐富市場訊息等服務，瑣碎的時間也能用來投資與充實理財新知，或是交給智能投資「國民理財機器人」，多檔優質基金收納在一個投資組合裡，定期定額或是單筆投資皆宜，把握時間紅利，讓年輕活力、成熟自信到優雅樂活，在不同年齡都能創造出精彩自我。

債券行情降臨 精選收益打造穩定金流

每年伊始都會許下不同的心願，惟有追求富足退休生活的願望年年不變。

打造具備永續性的退休基金有兩大要素，一是趁早投資養大資金池，二是有足夠資金池後，繼續參酌理財專家建議並機動調整投資方向。鑒於2024年將呈現「債優於股」的氣氛，值得即將進入退休或是已退休族群積極把握難得的多頭行情，以收益型基金為核心，再將定期入袋的配息金，進一步投資或增加日常生活零用金，為退休生活創造更多可能性。

如何選擇債券型基金做為退休金投資組合的核心？當前處於停止升息、即將步入降息的換手階段，回溯過去各類券種在聯準會停止升息後的表現，無論是自最後一次升息日或開始降息日，其三年後風險調整後的報酬表現，都是由美國高評級複合債漲幅居冠，其次則是美國公債與投資級債券。此外美國這波利率調整階段，亦會緊盯通膨變化，過去在美國經濟成長率及通膨率較上一年度下滑時，統計彭博美國高評級複合債指數自1981年至2022年底的年平均報酬率有11.3%之多，明顯優於其他情境下年平均4.4%至近6.2%的表現*。

這顯示2024年將是複合債券型基金不能缺席的利多時期，借重經理團隊的專業，因應總經局勢變化，篩選優質企業債、調配債券類別，調整存續期間即利率曝險程度，積極爭取風險調整後的收益力。

儘管債市多頭機會盎然，但考量政策路徑的不確定性仍高，同時考量此類資產的屬性與差異性，配置方面宜精選且彈性因應調整，現階段選擇複合債券型基金時應側重存續期間策略採取中性配置，以約五年中天期持債到期日應對經濟與通膨風險趨於平衡時的市場波折，此外持債上可多著墨比公債擁有更高殖利率的高品質信用債，企業債或房地產抵押債，均有超額報酬機會可尋。

基於景氣放緩但仍具備韌性、主要央行貨幣政策出現轉向進而啟動降息循環，觀察多方條件皆有助延續債市長線多頭行情，追求穩健防禦的退休族，以富蘭克林坦伯頓精選收益基金(本基金有相當比重投資於非投資等級之高風險債券且基金之配息來源可能為本金)和富蘭克林坦伯頓穩定月收益基金(本基金有相當比重投資於非投資等級之高風險債券且基金之配息來源可能為本金)為主力，深度掌握優質債息、高股利的雙重配息來源，同時還能藉由基金經理人的操盤，積極爭取資本利得等共三大收益力。

資料來源：富蘭克林投顧整理，2024/1/17。

至於即將退休或是可承受較高風險的退休族群，鞏固收益來源的同時，不妨再搭配母子基金策略，每月定期入袋的配息金，逐月酌量再投資於全球氣候變遷、基金建設或科技型股票型基金，透過股票資產的成長性提高整體退休基金的運作效益。富蘭克林投顧也提醒，債優於股的行情來臨，選擇配息型基金作為退休金核心時，仍要注意一是配息來自於本金的比重是否會太高，二是重視總報酬率表現，方能維持退休金整體規模不墜。

富蘭克林國民e帳戶優惠多 時時留意不錯過

有步驟的打理退休基金需要神隊友，富蘭克林積極營造友善基金理財情境，「國民e帳戶」結合多元服務，提高投資理財效益的加分利器。開春第一季，「國民e帳戶」即祭出全平台配息基金全面「0」手續費，一起迎接債市多頭的慶祝行情，其他基金類型亦有豐富獨家優惠！「選擇對、安心退」，把握時間紅利，由此加入富足樂退一族的行列https://lihi1.cc/JcWP6