富樂退有術 把握兩大關鍵詞

準備退休金的過程，若願意稍微承擔一些投資風險，再輔以多元資產配置的方式來稀釋市場波動，可望讓效益再加乘。當前共同基金的投資門檻大多已降低到相當親民的程度，資金方面準備起來相對少負擔，同時在配置上也能尋求富蘭克林「國民理財機器人」的自動化投資服務，減輕投資策略調整的壓力，掌握「穩定」、「月收益」兩個關鍵詞，找對退休理財的最佳助攻隊友。

關鍵字一「穩定」 持續累積見成果

完整的退休理財規劃會涵蓋退休前與退休後階段，是一段極為長期的投資過程，因此把握「穩定」為核心很重要，期間必然會遭遇到多次景氣循環及市場起伏波動，藉由適當的資產配置與調整，累積退休金的同時也能兼顧整體穩健性。

顧及退休前的目標在於累積，穩健防禦型搭配積極進取型的投資組合，像是富蘭克林坦伯頓穩定月收益基金(本基金有相當比重投資於非投資等級之高風險債券且基金之配息來源可能為本金)加上美盛凱利基礎建設價值基金(本基金之配息來源可能為本金)穩中求進，有股債平衡型基金穩定核心，基建股票型基金掌握疫後全球公私部門軟硬體設施汰舊換新的中長期商機，儘可能養大退休金池。

關鍵字二「月收益」 以息養老金永續

退休後則追求退休金的永續性，投資組合必備「月收益」的配息機制。每月定期收到的配息金，不只能增添生活豐富度，有時市場熾熱的行情不免心動，但又擔心稍有不慎可能有追高殺低的風險，此時退休金的「月收益」功能剛好能派上用場。透過母子基金，把美國平衡型基金富蘭克林坦伯頓穩定月收益基金(本基金有相當比重投資於非投資等級之高風險債券且基金之配息來源可能為本金)做為母基金，利用定時入袋的配息金當作再投資的本錢，選定富蘭克林坦伯頓科技基金為定期定額的子基金，一樣能用較無壓力的方式參與科技股行情。

根據試算*，單筆投資100萬台幣於美國股債平衡策略(40%MSCI美國高股利指數+30%彭博美國複合債指數+30%彭博美國非投資等級債指數)為母基金，每月將母基金的配息收益約6,000元投資於子基金（MSCI世界科技指數），母子基金過去三年（截至2023/06/30）的總回報有21.31%，雖無法享有單押在科技股所帶來的大漲報酬，但相對地不必煩惱期間暴漲暴跌的考驗，既不閒置每月的配息金收入，有機會讓錢滾錢，更滿足想積極參與市場行情的心願，同時增加資產配置的廣度，有當紅的科技股帶頭衝，也有結合高息題材的股票與債券部位，平衡整體配置穩定後防。

資料來源：理柏資訊台幣計價，統計自2020/6/30至2023/6/30。投資規則為定期定額報酬率係理柏資訊假設每月1日扣款，遇例假日則以次一營業日計算，每個月投資之投資成果。投資人因不同時間進場，將有不同之投資績效，且過去績效不代表未來績效之保證。投資報酬率以投資報酬除以投資成本簡單計算，暫不考慮時間價值。 ＜以上試算結果並非代表特定基金之投資成果，亦不代表對特定基金之買賣建議。以上僅為歷史資料模擬投資組合之結果，不代表本投資組合之實際報酬率及未來績效保證，不同時間進行模擬操作，其結果亦可能不同。



<本文提及之經濟走勢預測不必然代表本基金之績效><本文不代表對任一個股的買賣建議><投資人申購本基金係持有基金受益憑證，而非本文提及之投資資產或標的>【富蘭克林證券投顧獨立經營管理】 由於非投資等級債券之信用評等未達投資等級或未經信用評等，且對利率變動的敏感度甚高，故本基金可能會因利率上升、市場流動性下降，或債券發行機構違約不支付本金、利息或破產而蒙受虧損。本基金不適合無法承擔相關風險之投資人。本基金較適合投資屬性中風險承受度較高之投資人，投資人投資以非投資等級債券為訴求之基金不宜占其投資組合過高之比重，投資人應審慎評估。投資人應留意衍生性工具/證券相關商品等槓桿投資策略所可能產生之投資風險(詳見公開說明書或投資人須知)。新興市場基金警語：新興市場股票型基金之主要投資風險除包含一般股票型基金之投資組合跌價與匯率風險外，與成熟市場相比須承受較高之政治與金融管理風險，而因市值及制度性因素，流動性風險也相對較高，新興市場投資組合波動性普遍高於成熟市場。基金投資均涉及風險且不負任何抵抗投資虧損之擔保。投資風險之詳細資料請參閱基金公開說明書。投資中國比重指掛牌於大陸及香港地區中國企業之投資比重，依規定境外基金投資大陸地區證券市場之有價證券以掛牌上市有價證券為限，直接及間接投資前述有價證券總金額不得超過本基金淨資產價值之20%，另投資香港地區紅籌股及H股並無限制。本基金並非完全投資於大陸地區之有價證券，投資人仍須留意中國市場特定政治、經濟與市場之投資風險。 本基金之主要投資風險除包含一般固定收益產品之利率風險、流動風險、匯率風險、信用或違約風險外，由於本基金有投資部份的新興國家債券，而新興國家的債信等級普遍較已開發國家為低，所以承受的信用風險也相對較高，尤其當新興國家經濟基本面與政治狀況變動時，均可能影響其償債能力與債券信用品質。基金投資均涉及風險且不負任何抵抗投資虧損之擔保。投資人應先審閱自動化投資顧問服務所揭露之所有相關文件，瞭解其內容、條款，以確保自身權益。投資人應認知投資工具有其內在限制與現實情況所存在的潛在落差，包括：(一)系統或程式之基本假設：投資人應體認系統本身有其限制與重要基本假設，但假設可能未必與事實或個案情節相符。 (二)提供產品範圍：投資人應了解系統提供之投資產品範圍的侷限性，致使產出的投資組合建議方案有限。投資人應理解自動化投資顧問服務之產出直接繫於投資人所提供之資訊，而投資人所提供資訊則影響系統之產出結果。投資人應注意自動化投資顧問服務系統因無法評估客戶之所有情況與環境，例如，年齡、經濟狀況與財務需要、投資經驗、其他資產、稅務概況，承受風險之意願，投資回收期間長短、現金需求，與投資目標等等，從而自動化投資顧問服務系統所提出之投資組合建議未必符合投資人個人的財務需要或目標。基金的配息可能由基金的收益或本金中支付。任何涉及由本金支出的部份，可能導致原始投資金額減損。由本金支付配息之相關資料已揭露於本公司網站，投資人可至本公司網站(http://www.Franklin.com.tw)查閱。本基金進行配息前未先扣除行政管理相關費用。
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