富蘭克林：退休理財存基金 提高勝率5關鍵

超高齡社會的來臨，宜趁早擬定退休理財計畫，同時在佈局策略方面把握五個關鍵點，包括「依時間調整基金組合」、「考量風險屬性組織基金組合」、「培養穩定現金流」、「重視長期趨勢」、「可對抗通膨」，都會有助於提高成功率。

一、依時間調整基金組合：共同基金已是投資人用來準備退休金的主要選項之一，現在有更簡單省事的標的，也就是目標日期或生命週期型基金，交由經理團隊隨時間主動調整投資組合及風險性資產比重，投資人只須決定預估退休或有資金需求的時間年分，例如今年51歲的阿富打算65歲退休，則他可選擇最接近的2037目標日期基金（預估退休年齡65-目前年齡51+目前年分2023），解決無暇理財或正在煩惱資產配置、想找簡單退休準備工具

二、考量風險屬性組織基金組合：金融市場波動加劇，成為機器人理財接受度大增的重要推手，富蘭克林投顧表示，退休理財屬中長期計畫，投組表現的穩定性與配置的應變力格外重要，正是結合AI、大數據運算的ROBO智能理財強項，以富蘭克林國民理財機器人為例，納入多檔基金量身打造投資組合後，過程中全監測、再平衡機制，讓退休的資產配置時時處在最佳狀態。

三、培養穩定現金流：多數人在退休後首先會面臨到固定收入來源減少，屆時為維持生活水準，富蘭克林投顧建議，有工作薪資等收入時應積極養大退休基金部位，作為之後孳息收益的金「基」母，而接近或進入退休後的資產配置不妨以美國股債平衡型基金為核心，配上複合債券及有股利題材的股票型基金，同時掌握債息與股息雙收益。

四、重視長期趨勢：退休理財時間相對較長，富蘭克林投顧建議，主動選擇標的時可納入具中長期利多題材的類型，像是引發全球公私部門共同關注的永續投資議題，透過一檔全球氣候變遷股票型基金，可廣泛參與符合ESG、SDGs規範的潛力產業。

五、可對抗通膨：過去一年通膨率陡升下，投資人感受到市場劇烈震盪可能帶來的資產損失，及物價走揚侵蝕購買力的雙重衝擊，既無法預料通膨怪獸何時壓境，不如平時就有佈局基礎建設、公用事業與房地產相關的基金，降低通膨影響也兼收穩定領股息的好處。

富蘭克林投顧表示，疫情期間一度停擺的退休理財計畫不妨暖身再出發，從預設退休時間、審視風險承受後，可自行規劃資產配置，現階段透過結合美國平衡型、複合債券與基礎建設型基金的「聚富金三角」組合，即能分享股債雙息收益、卡位中長期亮點產業揚升等契機，穩健又不失積極的為退休準備而努力。

依試算（如圖），取五成的股債各半美國股債平衡策略，加上三成彭博美國複合債指數及兩成的史坦普全球基礎建設指數績效，平均持有兩年的勝率就可上看九成，長期投資五年以上，勝率更是百分之百，對於退休投資助益良多。

投資期間	一年	二年	三年	四年	五年
平均累積報酬率%	5.97	12.66	19.36	26.94	34.34
收紅機率	87%	93%	96%	98%	100%
最佳報酬率%	21.31	35.79	44.75	63.47	80.32
最差報酬率%	-15.59	-11.96	-6.14	-1.53	5.43

資料來源：理柏資訊，台幣計價，取50%美國股債平衡策略(股債各半)+30%彭博美國複合債指數+20%史坦普全球基礎建設指數績效，史坦普全球基礎建設指數成立時間較短(2001/11/16成立)，統計期間為2001/11/30截至2023/4/30。例如：投資三年平均累積報酬係自2001/11/30起每月初進場投資三年，共計222筆累積報酬率之簡單平均值，其他期間之平均累積報酬以此類推。投資人因不同時間進場，將有不同之投資績效，且過去績效不代表未來績效之保證。投資報酬率以累積投資成果除以投資成本簡單計算，暫不考慮時間價值。＜以上試算結果並非代表特定基金之投資成果，亦不代表對特定基金之買賣建議。基金不同於指數，可能會有中途清算或合併等情形。投資人無法直接投資指數＞



投資人應先審閱自動化投資顧問服務所揭露之所有相關文件，瞭解其內容、條款，以確保自身權益。投資人應認知投資工具有其內在限制與現實情況所存在的潛在落差，包括：(一)系統或程式之基本假設：投資人應體認系統本身有其限制與重要基本假設，但假設可能未必與事實或個案情節相符。 (二)提供產品範圍：投資人應了解系統提供之投資產品範圍的侷限性，致使產出的投資組合建議方案有限。投資人應理解自動化投資顧問服務之產出直接繫於投資人所提供之資訊，而投資人所提供資訊則影響系統之產出結果。投資人應注意自動化投資顧問服務系統因無法評估客戶之所有情況與環境，例如，年齡、經濟狀況與財務需要、投資經驗、其他資產、稅務概況，承受風險之意願，投資回收期間長短、現金需求，與投資目標等等，從而自動化投資顧問服務系統所提出之投資組合建議未必符合投資人個人的財務需要或目標。 <本文提及之經濟走勢預測不必然代表本基金之績效><本頁不代表對任一個股的買賣建議><投資人申購本基金係持有基金受益憑證，而非本文提及之投資資產或標的>。【富蘭克林證券投顧獨立經營管理】 投資人應先審閱自動化投資顧問服務所揭露之所有相關文件，瞭解其內容、條款，以確保自身權益。投資人應認知投資工具有其內在限制與現實情況所存在的潛在落差，包括：(一)系統或程式之基本假設：投資人應體認系統本身有其限制與重要基本假設，但假設可能未必與事實或個案情節相符。 (二)提供產品範圍：投資人應了解系統提供之投資產品範圍的侷限性，致使產出的投資組合建議方案有限。投資人應理解自動化投資顧問服務之產出直接繫於投資人所提供之資訊，而投資人所提供資訊則影響系統之產出結果。投資人應注意自動化投資顧問服務系統因無法評估客戶之所有情況與環境，例如，年齡、經濟狀況與財務需要、投資經驗、其他資產、稅務概況，承受風險之意願，投資回收期間長短、現金需求，與投資目標等等，從而自動化投資顧問服務系統所提出之投資組合建議未必符合投資人個人的財務需要或目標。 境外基金投資大陸地區證券市場之有價證券以掛牌上市有價證券為限，直接及間接投資前述有價證券總金額不得超過該基金淨資產價值20%，另投資香港地區紅籌股及H股並無限制。本基金並非完全投資於大陸地區之有價證券，投資人仍須留意中國市場特定政治、經濟與市場之投資風險。新興市場基金警語：本基金之主要投資風險除包含一般股票型基金之投資組合跌價與匯率風險外，與成熟市場相比須承受較高之政治與金融管理風險，而因市值及制度性因素，流動性風險也相對較高，新興市場投資組合波動性普遍高於成熟市場。基金投資均涉及風險且不負任何抵抗投資虧損之擔保。投資風險之詳細資料請參閱基金公開說明書。基金配息說明：基金配息率不代表基金報酬率，且過去配息率不代表未來配息率；基金淨值可能因市場因素而上下波動，投資人於獲配息時，宜一併注意基金淨值之變動。基金的配息可能由基金的收益或本金中支付。任何涉及由本金支出的部份，可能導致原始投資金額減損。由本金支付配息之相關資料已揭露於本公司網站，投資人可至本公司網站(http://www.Franklin.com.tw)查閱。部分基金進行配息前未先扣除應負擔之相關費用。本基金主要配息來源為股息收益，境外基金機構針對本基金配息政策設有相關控管機制，視實際收到股息收益及評估未來市場狀況以決定當期配息水準，惟配息發放並非保證，配息金額並非不變，亦不保證配息率水準。增益配息類股的配息可能由基金的收益或本金中支付。任何涉及由本金支出的部份，可能導致原始投資金額減損。由本金支付配息之相關資料已揭露於本公司網站，投資人可至本公司網站( http://www.Franklin.com.tw )查閱。 非投資等級債券基金警語：本基金經金融監督管理委員會核准，惟不表示絕無風險。由於非投資等級債券之信用評等未達投資等級或未經信用評等，且對利率變動的敏感度甚高，故本基金可能會因利率上升、市場流動性下降，或債券發行機構違約不支付本金、利息或破產而蒙受虧損。本基金不適合無法承擔相關風險之投資人。基金經理公司以往之經理績效不保證基金之最低投資收益；基金經理公司除盡善良管理人之注意義務外，不負責本基金之盈虧，亦不保證最低之收益，投資人申購前應詳閱基金公開說明書。本基金較適合投資屬性中風險承受度較高之投資人，投資人投資以非投資等級債券為訴求之基金不宜占其投資組合過高之比重，投資人應審慎評估。 本資料提及之經濟走勢預測，不必然代表基金之績效，本基金投資風險請詳閱基金公開說明書。基金轉換若涉及不同計價幣別基金之轉換，轉入之基金以申請轉換當日之淨值計算。本公司所提供之資訊，僅供接收人之參考用途。本公司當盡力提供正確之資訊，所載資料均來自或本諸我們相信可靠之來 源，但對其完整性、即時性和正確性不做任何擔保，如有錯漏或疏忽，本公司或關係企業與其任何董事或受僱人，並不負任何法律責任。任何人因信賴此等資料而做出或改變投資決策，須自行承擔結果。【投資人申購本基金係持有基金受益憑證，而非本文提及之投資資產或標的】。基金經金融監督管理委員會核准或申報生效在國內募集及銷售，惟不表示絕無風險。基金經理公司以往之經理績效不保證基金之最低投資收益；基金經理公司除盡善良管理人之注意義務外，不負責本基金之盈虧，亦不保證最低之收益，投資人申購前應詳閱基金公開說明書。【富蘭克林證券投顧獨立經營管理】投資基金所應承擔之相關風險及應負擔之費用(含分銷費用)已揭露於基金公開說明書及投資人須知中，投資人可至境外基金資訊觀測站(http://www.fundclear.com.tw)下載，或逕向本公司網站(http://www.Franklin.com.tw)查閱。富蘭克林證券投資顧問股份有限公司 主管機關核准之營業執照字號：101年金管投顧新字第025號 台北市忠孝東路四段87號8樓 電話：﹝02﹞2781-0088　傳真：﹝02﹞2781-7788 http://www.Franklin.com.tw