【選擇對。安心退】退休金流求穩健 聚富組合領息兼顧報酬

該要準備多少退休金才算足夠？不妨從衡量個人所得替代率入手會更加具體與貼合所需。

以勞退新制下一名上班族薪資六萬元為例，退休金提撥率6%、每年薪資成長3%和個人退休金近十年年化報酬率4%粗算，當工作滿30年退休，每月可領2.2萬元退休金，所得替代率約16%（註），與世界銀行建議的七成、4.2萬元的標準尚有一段不小差距，富蘭克林投顧建議，及早開始定期定額投資，善用時間紅利養大退休金池，輔以領息策略增加退休後可運用的資金來源、進而提高所得替代率。

一平衡一股一債 打造聚富金三角組合

富蘭克林投顧也提供三大投資組合建議，協助投資人透過「美國平衡型」、「精選收益複合債券型」及「基礎建設股票型」三種類型的基金，就題材面或市場走勢而言，都很適合納入資產配置並長期持有，期間可依風險承受程度與氣氛調整比重，簡單打造出可靈活應對不同經濟情勢下轉機的退休金配置。

現階段富蘭克林投顧建議採取50%美國股債平衡策略為佈局核心，加上基礎建設股票、複合式債券資產各20%及30%，建構出「聚富組合」。該組合在任一個月進場的投資報酬表現，一年平均上漲約6%、正報酬機率已有86%，最差情況下的報酬率雖虧損近16%，但如果願意持續投資，可發現最差報酬的跌幅逐年收斂，投資五年平均報酬率將近有35%，勝率也是有機會百分百，且在最差情況下仍保有5.43%的回報，顯示「聚富組合」可兼顧風險與長期投資成果的效益，同時讓退休金動起來，有助整體退休計畫更可長可久。

「聚富投組」任一個月進場滾動報酬表現%

投資期間	一年	二年	三年	四年	五年
平均累積報酬率%	5.99	12.68	19.33	27.03	34.36
收紅機率	86%	93%	96%	98%	100%
最佳報酬率%	21.31	35.79	44.75	63.47	80.32
最差報酬率%	-15.59	-11.96	-6.14	-1.53	5.43

資料來源：資料來源：理柏資訊，台幣計價，取50%美國股債平衡策略(股債各半)+30%彭博美國複合債指數+20%史坦普全球基礎建設指數績效，史坦普全球基礎建設指數成立時間較短(2001/11/16成立)，統計期間為2001/11/30截至2023/2/28。例如：投資三年平均累積報酬係自2001/11/30起每月初進場投資三年，共計220筆累積報酬率之簡單平均值，其他期間之平均累積報酬以此類推。投資組合績效及波動風險為各基金的簡單加權平均。基金過去績效不代表未來績效之保證。以上僅為歷史資料模擬投資組合之結果，不代表本投資組合之實際報酬率及未來績效保證，不同時間進行模擬操作，其結果亦可能不同。投資人因不同時間進場，將有不同之投資績效，且過去績效不代表未來績效之保證。投資報酬率以累積投資成果除以投資成本簡單計算，暫不考慮時間價值。＜以上試算結果並非代表特定基金之投資成果，亦不代表對特定基金之買賣建議。基金不同於指數，可能會有中途清算或合併等情形。投資人無法直接投資指數＞

為退休選對標的 聚富組合當後盾

要達成理想中的所得替代率，來自公部門的社福支應尚嫌不足，富蘭克林投顧呼籲，不能忽視個人儲備的能量，透過穩健簡單易行的投資理財工具協助，趁每月有固定收入，如薪資等，以及整體家庭收入處於增長的階段，以節約消費、加強投資，盡力讓時間紅利發揮到極致，輕鬆累積資產。

執行退休儲蓄時，首要扣除平日生活開銷、保險及預留緊急需求資金後，從剩餘的資金提撥固定的金額有序地開始定期定額基金理財，全球股債市中長期表現多呈現向上趨勢，趁早開始，打造千萬人生並非不可能，以年報酬率約8%的投資工具來說，設定20年的準備時間，每月約需投入2萬元，若拉長到30年，所需投入的資金壓力頓減，每月僅約8500元，就可望實現1200萬元的退休金目標，若以此作為滿足退休後20年所需的戰備儲糧，平均每月可有5萬元可調度，已超過世界銀行所預期的七成所得替代率水準。

退休前積極以基金理財提高未來的所得替代率，退休後不妨考慮把部分退休金透過聚富組合「動起來」，有望受惠股債配置而相對能對抗波動，又因配置標的有債息和股利而能同步掌握到雙重收息來源，攻守俱佳的退休理財策略。

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